招商中证银行指数证券投资基金 2025      年中期讲述    基金处置东谈主：招商基金处置有限公司    基金托管东谈主：中信银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述   基金处置东谈主的董事会及董事保证本讲述所载府上不存在无理纪录、误导性讲明或紧要遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完竣性承担个别及连带牵累。本中期讲述一经三分之二 以上零丁董事署名首肯，并由董事长签发。   基金托管东谈主中信银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 讲述中的财务宗旨、净值阐述、利润分派情况、财务司帐讲述、投资组合讲述等内容，保证 复核内容不存在无理纪录、误导性讲明大致紧要遗漏。   基金处置东谈主承诺以诚实信用、奋勉尽责的原则处置和欺诈基金金钱，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来阐述。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏激更新。   本讲述中财务府上未经审计。   本讲述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 58 页                                                                                  招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                                第 2 页 共 58 页                                                                          招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                          第 3 页 共 58 页                                       招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                           §2        基金简介 基金称号             招商中证银行指数证券投资基金 基金简称             招商中证银行指数 场内简称             银行基金 基金主代码            161723 交易代码             161723 基金运作方式           契约型洞开式 基金合同收效日          2015 年 5 月 20 日 基金处置东谈主            招商基金处置有限公司 基金托管东谈主            中信银行股份有限公司 讲述期末基金份额总 额 基金合同存续期          不依期 下属分级基金的基金                  招商中证银行指数 A          招商中证银行指数 C   招商中证银行指数 E 简称 下属分级基金的场内                  银行基金                —            — 简称 下属分级基金的交易 代码 讲述期末下属分级基 金的份额总额 注：1、本基金从 2021 年 10 月 28 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 10 月 29 日起存 续； 作变更而来。《招商中证银行指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日郑重收效， 《招商中证银行指数分级证券投资基金基金合同》同期失效。               本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资纪律拘谨和数目化的风               险处置技巧，竣事对标的指数的灵验追踪，获取与标的指数收益相似的 投资所在               讲述。本基金的投资所在是保捏基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏               离度的王人备值不跳跃 0.35%，年追踪缺点不跳跃 4%。               本基金以中证银行指数为标的指数，接管完全复制法，按照标的指数成               份股组成偏激权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投资。股 投资策略               票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成偏激权重来拟合复制               标的指数，并凭证标的指数成份股偏激权重的变动而进行相应治愈，以                               第 4 页 共 58 页                                  招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述            复制和追踪标的指数。基金处置东谈主逐日追踪基金组合与标的指数阐述的            偏离度，每月末、季度末依期分析基金的实际组合与标的指数阐述的累            计偏离度、追踪缺点变化情况偏激原因，并优化追踪偏离度处置决策。            可欺诈股指期货，以提高投资效力更好地达到本基金的投资所在。            本基金可在详尽研究预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资            业务。            为更好地竣事投资所在，在加强风险肃肃并谨守审慎原则的前提下，本            基金可凭证投资处置的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析            市集情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动特性            况等因素的基础上，合理细目出借证券的边界、期限和比例。            中证银行指数收益率×95%+金融机构东谈主民币活期进款基准利率(税后)× 功绩比拟基准 风险收益特征     本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 样式                基金处置东谈主                  基金托管东谈主 称号                招商基金处置有限公司             中信银行股份有限公司            姓名     潘西里                    滕菲菲 信息流露负责东谈主    磋议电话   0755－83196666          4006800000            电子邮箱   cmf@cmfchina.com       tengfeifei@citicbank.com 客户管事电话            400-887-9555           95558 传真                0755－83196475          010-85230024                   深圳市福田区深南通衢             北京市向阳区光华路 10 号院 1 注册地址                   深圳市福田区深南通衢             北京市向阳区光华路 10 号院 1 办公地址 邮政编码              518040                 100020 法定代表东谈主             王小青                    方合英 本基金采纳的信息流露报纸称号                       中国证券报 登载基金中期讲述正文的处置东谈主互联网网址                  http://www.cmfchina.com 基金中期讲述备置地点                           基金处置东谈主及基金托管东谈主住所       样式          称号                              办公地址            招商中证银行指数 A:中国证券登            记结算有限牵累公司                 北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构            招商中证银行指数 C、E:招商基          深圳市福田区深南通衢 7088 号            金处置有限公司                      第 5 页 共 58 页                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                §3 主要财务宗旨和基金净值阐述                                              金额单元：东谈主民币元 本期已竣事收益                                            38,156,163.26 本期利润                                              133,773,897.57 加权平均基金份额本期利润                                              0.2217 本期加权平均净值利润率                                              13.98% 本期基金份额净值增长率                                              14.44% 期末可供分派利润                                          226,561,793.53 期末可供分派基金份额利润                                              0.3379 期末基金金钱净值                                         1,170,370,378.26 期末基金份额净值                                                  1.7454 基金份额累计净值增长率                                              98.45% 本期已竣事收益                                             3,829,685.64 本期利润                                               15,211,893.57 加权平均基金份额本期利润                                              0.2622 本期加权平均净值利润率                                              16.49% 本期基金份额净值增长率                                              14.38% 期末可供分派利润                                           44,885,089.79 期末可供分派基金份额利润                                              0.3732 期末基金金钱净值                                          209,189,562.52 期末基金份额净值                                                  1.7392 基金份额累计净值增长率                                              43.91% 本期已竣事收益                                               762,143.44 本期利润                                                2,870,897.46 加权平均基金份额本期利润                                              0.2597 本期加权平均净值利润率                                              16.28% 本期基金份额净值增长率                                              14.27%                     第 6 页 共 58 页                                        招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 期末可供分派利润                                                           6,959,513.06 期末可供分派基金份额利润                                                            0.2056 期末基金金钱净值                                                          58,574,669.82 期末基金份额净值                                                                1.7306 基金份额累计净值增长率                          57.76% 注：1、基金功绩宗旨不包括捏有东谈主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后实际收 益水平要低于所列数字； 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已竣事收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数； 续；      招商中证银行指数 A                                            功绩比拟                       份额净值      功绩比拟             份额净值                           基准收益   阶段                  增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④             增长率①                           率程序差                        准差②       率③                                              ④ 当年一个月         5.70%    0.97%       4.75%      0.98%       0.95%         -0.01% 当年三个月        11.58%    1.05%      10.39%      1.06%       1.19%         -0.01% 当年六个月        14.44%    0.97%      12.34%      0.97%       2.10%          0.00% 当年一年         36.00%    1.20%      28.27%      1.21%       7.73%         -0.01% 当年三年         48.58%    1.02%      28.32%      1.03%   20.26%            -0.01% 自基金合同 收效起于今   招商中证银行指数 C                                            功绩比拟                       份额净值      功绩比拟             份额净值                           基准收益   阶段                  增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④             增长率①                           率程序差                        准差②       率③                                              ④ 当年一个月         5.69%    0.97%       4.75%      0.98%       0.94%         -0.01% 当年三个月        11.56%    1.05%      10.39%      1.06%       1.17%         -0.01% 当年六个月        14.38%    0.97%      12.34%      0.97%       2.04%          0.00%                                第 7 页 共 58 页                                     招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 当年一年      35.86%    1.20%      28.27%      1.21%    7.59%   -0.01% 当年三年      48.13%    1.02%      28.32%      1.03%   19.81%   -0.01% 自基金合同 收效起于今   招商中证银行指数 E                                         功绩比拟                    份额净值      功绩比拟         份额净值                            基准收益   阶段               增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率程序差                     准差②       率③                                           ④ 当年一个月     5.67%     0.97%       4.75%      0.98%    0.92%   -0.01% 当年三个月     11.51%    1.05%      10.39%      1.06%    1.12%   -0.01% 当年六个月     14.27%    0.97%      12.34%      0.97%    1.93%    0.00% 当年一年      35.61%    1.20%      28.27%      1.21%    7.34%   -0.01% 自基金合同 收效起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                             第 8 页 共 58 页                                   招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 注：1、本基金从 2021 年 10 月 28 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 10 月 29 日起存 续；                         §4 处置东谈主讲述                           第 9 页 共 58 页                                    招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述   招商基金处置有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准成立。 现在，公司注册成本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司捏有公司沿途股权的 45%。   招商基金处置有限公司领有公开召募证券投资基金处置、基金销售、宇宙社会保障基金 境内托福处置、企业年金和作事年金基金投资处置、及格境内机构投资者、特定客户金钱管 理、保障资金投资处置、基本养老保障基金投资处置、公募基金投资参谋人业务试点阅历。            任本基金的基金司理          证券 姓名   职务      （助理）期限           从业              说明            任职日历       离任日历    年限                                     男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                     理有限公司，曾任风险处置部风控司理，                                     量化投资部助理投资司理、投资司理，                                     招商中证新动力汽车指数型证券投资基                                     金、招商国证食物饮料行业交易型洞开                                     式指数证券投资基金基金司理，现任指                                     数居品处置行状部专科总监兼招商中证                                     白酒指数证券投资基金、招商国证生物                                     医药指数证券投资基金、招商深证 100                                     指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                     数证券投资基金、招商中证巨额商品股                                     票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                     煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                     银行指数证券投资基金、招商中证消耗      本基金                            龙头指数增强型证券投资基金、招商中 侯昊   基金经                  -    15   证物联网主题交易型洞开式指数证券投            月5日      理                              资基金、招商上证港股通交易型洞开式                                     指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                                     物技 术交易型 洞开式指 数证券 投资基                                     金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                     易型洞开式指数证券投资基金、招商深                                     证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开                                     放式指数证券投资基金辘集基金、招商                                     中证消耗电子主题交易型洞开式指数证                                     券投资基金、招商中证消耗电子主题交                                     易型 洞开式指 数证券投 资基金 辘集基                                     金、招商中证沪港深消耗龙头交易型开                                     放式指数证券投资基金、招商中证上海                                     环交所碳中庸交易型洞开式指数证券投                                     资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                                     易型洞开式指数证券投资基金发起式联                         第 10 页 共 58 页                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                        接基金、招商上证科创板详尽交易型开                        放式指数证券投资基金辘集基金基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关系会议作出决定的公告（收效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督处置办法》中对于证券从业东谈主员边界的关系章程。   基金处置东谈主声明：在本讲述期内，本基金处置东谈主严格谨守《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作处置办法》等相关法律法例偏激各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着诚实信用、奋勉尽责的原则处置和欺诈基 金金钱，在严格胁制风险的前提下，为基金捏有东谈主谋求最大利益。本讲述期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金捏有东谈主利益的行径。基金的投资边界以及投资运作安妥相关法律法 规及基金合同的章程。   基金处置东谈主已建立较完善的研究步息争投资决策经由，确保各投资组合享有公谈的投资 决策契机。基金处置东谈主建立了扫数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护状貌。基金处置东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限折柳，投资组合司理在授权边界内不错自主决策，跳跃投资权限的 操作需要经过严格的审批状貌。基金处置东谈主的关系研究后果向里面扫数投资组合洞开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公谈的问题。   基金处置东谈主按照法例要求，对连合四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各别次数占比跳跃往常边界的情况进行了合感性评释。讲述期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。   基金处置东谈主严格胁制不同投资组合之间的同日反向交易，严格不容可能导致不公谈交易 和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金处置东谈主要求关系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按影相关指数 的组成比例进行投资的组合等除外。                     第 11 页 共 58 页                              招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述   本讲述期内，本基金各项交易均严格按照关系法律法例、基金合同的相关要求执行，公 司扫数投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量跳跃该证券当 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 讲述期内未发现存可能导致不公谈交易和利益输送的紧要异常交易行径。 了一定进程的褂讪，基本完成了对基准的追踪。对于银行板块来说，暨 4 月存贷款差额较 3 月的阶段性高位有小幅着过时，5 月存贷款差额再翻新高。东谈主民币贷款余额同比增速延续趋 势性向下，在地产销售偏弱、旧年同期防空转低基数的配景下，贷款增长仍偏弱，住户贷款 基本捏平，企业贷款同比少增，结构上单据冲量减少，实体融资需求仍显平庸，本年以来政 府债的刊行径社融提供了趋势性的相沿，5 月社融主要的相沿项仍是政府债券。而受非银存 款增长和低基数影响，进款同比增速旯旮上行。欠债端成本优化对冲 LPR 下调影响，息差降 幅有望赓续收窄。银行板块或将投入高涨的下半场,选股出现彰着下千里。板块现在股息率已 经下行至 4%,跟着以及风险偏好的提振,银行板块动作类债类金钱建立性价比在发生变化， 同期动作底层金钱稀疏热切的部分大幅波动可能性较低。   讲述期内，本基金 A 类份额净值增长率为 14.44%，同期功绩基准增长率为 12.34%，C 类份额净值增长率为 14.38%，同期功绩基准增长率为 12.34%，E 类份额净值增长率为 14.27%， 同期功绩基准增长率为 12.34%。   受功绩集会流露和关税博弈升级影响，市集经历了剧烈波动，伴跟着系列策略组合拳的 发力和关税谈判取得的初步进展，市集风险偏好逐步建造，A 股主要宽基指数在 5 月初回到 关税冲击前水平。但由于特朗普关税策略苍黄翻覆加上伊以突破扩散激勉全球地缘政事风险 加重，全球预期不解，5 月中旬以来市集情感处于偏弱阶段，换手率和成交额捏续下行，指 数走势偏震撼。从行业阐述上来看，结构特征较为彰着，板块轮动速率较快，行情穷乏干线。 从全球金钱比拟角度，好意思国相较新兴市集相对收益达到历史极值，好意思元指数也处于历史高位， 历史上二者恒久呈现彰着的正关系。好意思元下行周期的驱动利好新兴市集阐述，中国在其中占 比 27.5%，外资建立中国金钱的意愿正在提高中，再次面对恒久拐点。三季度市集驱动的关 键因素一是全球和国内增长的不细目性，关税交易影响缓缓缩短，但实际谈判收尾仍难预判， 国内经济基准情景鄙人半年出现走弱，盈利揣度仍存在波动风险，二是好意思联储是否转向偏鸽，                      第 12 页 共 58 页                            招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 好意思联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步提高，咱们合计好意思债利率中期仍会在 通胀和降息中反复博弈，利率旅途先上后下或先下后上可能带来金钱价钱的相应波动，但长 期来看，好意思国财政膨胀对增长推动效应小于通胀，利率仍会相沿在偏高水平。短期市集影响 宽基指数中，杠铃策略两头皆创历史新高，极致缩圈后存在治愈修正风险。值得和蔼的是， 高 ROE 指数逾额盈利与逾额收益背离达到历史极值，在杠铃策略逾额收益捏续 3 年之后，建 议建立结构向高 ROE 金钱作念平衡。港股相对 A 股的阐述优异是恒久资金驱动流入的驱动，有 望在后续捏续推动高 ROE 金钱的追忆。   讲述期内，本基金的估值业务严格按照关系的法律法例、基金合同以及《招商基金处置 有限公司基金估值委员会处置办法》进行。基金核算部负责日常的基金金钱的估值业务，执 行基金估值策略。另外，公司成立由投资和研究部门、风险处置部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关系成员均具备相应的专科 胜任材干和关系责任经历。公司估值委员会主要负责制定、改良和完善基金估值策略和状貌， 依期评价现存估值策略和状貌的适用性及对估值状貌执行情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责和蔼关系投资品种的动态，评判基金捏有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态大致最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而细目估值日需要进行估值测算大致治愈的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的阐明和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算大致治愈的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值策略和状貌进 行评价，以保证其捏续适用；基金核算部依期审核估值策略和状貌的一致性，并负责与托管 行疏导估值治愈事项；风险处置部负责估值委员会责任经由中的风险胁制；法律合规部负责 日常的基金估值治愈收尾的过后复核监监责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值治愈 事项的信息流露责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略讨论；对需接管稀疏估值 状貌的证券，基金实时启动稀疏估值状貌，由公司估值委员会集体讨论议定稀疏估值决策， 讨论司帐师事务所的专科想法，并与托管行疏导明由基金核算部具体执行。   本基金处置东谈主参与估值经由各方之间不存在职何紧要利益突破。逝世讲述期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限牵累公司、中证指数有限公司签署管事公约，由其按商定提 供关系债券品种、运动受限股票的估值参考数据。   本基金本讲述期内未实施利润分派，安妥关系法例及基金合同的商定。                    第 13 页 共 58 页                                       招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述      讲述期内，本基金未发生连合二十个责任日出现基金份额捏有东谈主数目不悦二百东谈主大致基 金金钱净值低于五千万元的情形。                          §5     托管东谈主讲述      动作本基金的托管东谈主，本托管东谈主严格谨守了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》偏激他 相关法律法例、基金合同和托管公约的章程，对本基金讲述期的投资运作，进行了留心、独 立的司帐核算和必要的投资监督，履行了托管东谈主的义务，不存在职何毁伤基金份额捏有东谈主利 益的行径。 的说明      本托管东谈主合计，处置东谈主在本基金的投资运作、基金金钱净值的规画、基金份额申购赎回 价钱的规画、基金用度开支及利润分派等问题上，不存在毁伤基金份额捏有东谈主利益的行径； 在讲述期内，严格谨守了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等相关法律法例，在各热切方 面的运作严格按照基金合同的章程进行。      本托管东谈主照章对处置东谈主编制和流露的本讲述中财务宗旨、净值阐述、利润分派情况、财 务司帐讲述、投资组合讲述等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完竣。               §6 半年度财务司帐讲述（未经审计）      司帐主体：招商中证银行指数证券投资基金      讲述截止日：2025 年 6 月 30 日                                                              单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30       上年度末 2024 年 12 月 金钱                  附注号                                  日                       31 日 金钱： 货币资金                6.4.7.1              77,686,975.06          52,160,917.65                               第 14 页 共 58 页                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 结算备付金                                   514,093.52              57,124.24 存出保证金                                    96,378.22              73,744.30 交易性金融金钱       6.4.7.2            1,359,736,609.11          921,918,845.93 其中：股票投资                          1,358,525,841.33          919,784,541.87    基金投资                                          -                      -    债券投资                              1,210,767.78            2,134,304.06    金钱支捏证券投资                                      -                      -    贵金属投资                                         -                      -    其他投资                                          -                      - 繁衍金融金钱        6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融金钱      6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                             -                      - 其中：债券投资                                          -                      -    金钱支捏证券投资                                      -                      -    其他投资                                          -                      - 其他债权投资                                           -                      - 其他职权器用投资                                         -                      - 应收计帐款                                            -                      - 应收股利                                             -                      - 应收申购款                              79,617,450.27            12,863,758.32 递延所得税金钱                                          -                      - 其他金钱          6.4.7.5                            -                      - 金钱系数                             1,517,651,506.18          987,074,390.44                            本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净金钱        附注号                            日                         31 日 欠债： 短期告贷                                             -                      - 交易性金融欠债                                          -                      - 繁衍金融欠债        6.4.7.3                            -                      - 卖出回购金融金钱款                                        -                      - 应酬计帐款                              49,660,847.78             7,841,072.90 应酬赎回款                              28,438,322.14             4,562,252.19 应酬处置东谈主答谢                              1,021,911.90             788,091.14 应酬托管费                                   204,382.38            157,618.24 应酬销售管事费                                  18,659.80               6,647.09 应酬投资参谋人费                                          -                      - 应交税费                                             -                      - 应酬利润                                             -                      - 递延所得税欠债                                          -                      - 其他欠债          6.4.7.6                   172,771.58            245,356.92 欠债共计                               79,516,895.58            13,601,038.48 净金钱： 实收基金          6.4.7.7             743,731,345.36           567,535,746.00                         第 15 页 共 58 页                                         招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 其他详尽收益                                                   -                       - 未分派利润                6.4.7.8              694,403,265.24            405,937,605.96 净金钱共计                                    1,438,134,610.60           973,473,351.96 欠债和净金钱系数                     1,517,651,506.18   987,074,390.44 注：讲述截止日 2025 年 6 月 30 日，招商中证银行指数 A 份额净值 1.7454 元，基金份额总 额 670,552,789.38 份 ； 招 商 中 证 银 行 指 数 C 份 额 净 值 1.7392 元 ， 基 金 份 额 总 额 份；总份额共计 824,675,212.36 份。      司帐主体：招商中证银行指数证券投资基金      本讲述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东谈主民币元                                                              上年度可比期间 2024 年                                    本期 2025 年 1 月 1 日至         样式             附注号                                   1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                   158,396,922.15            187,608,638.20 其中：进款利息收入            6.4.7.9                    205,867.11             191,791.95       债券利息收入                                             -                       -       金钱支捏证券利息                                                          -                       - 收入       买入返售金融金钱                                                          -                       - 收入       其他利息收入                                             -                       - 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10              22,741,589.61            -21,067,136.21       基金投资收益                                             -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                     3,242.53               29,423.97       金钱支捏证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                            -                       -       繁衍器用收益         6.4.7.14                            -                       -       股利收益           6.4.7.15              25,781,749.64             15,840,747.92    以摊余成本计量的 金融金钱停止阐明产生的                                              -                       - 收益       其他投资收益                                             -                       - 失以“-”号填列）                                 第 16 页 共 58 页                                              招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                               -                      - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                          6,540,233.55           6,658,734.25 其中：暂估处置东谈主答谢                                                    -                      - 其中：卖出回购金融金钱                                                               -                      - 支拨 三、利润总额（亏本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                       -                      - 四、净利润（净亏本以“-” 号填列） 五、其他详尽收益的税后                                                               -                      - 净额 六、详尽收益总额                                         151,856,688.60         180,949,903.95      司帐主体：招商中证银行指数证券投资基金      本讲述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 样式                                     其他综                 实收基金                             未分派利润                 净金钱共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                           -         -                     -                     -      前期极端更正                        -         -                     -                     -      其他                            -         -                     -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          176,195,599.36            -        288,465,659.28     464,661,258.64 填列）                                    第 17 页 共 58 页                                           招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 （一）、详尽收益总                                 -         -     151,856,688.60     151,856,688.60 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净金钱 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        690,652,775.97          -     489,871,156.92    1,180,523,932.89                   -514,457,176.61         -    -353,262,186.24    -867,719,362.85 款 （三）、本期向基金 份额捏有东谈主分派利 润产生的净金钱变                        -         -                  -                   - 动（净金钱减少以 “-”号填列） （四）、其他详尽收                                 -         -                  -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 样式                                  其他综                实收基金                           未分派利润              净金钱共计                                     合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                        -         -                  -                   -      前期极端更正                     -         -                  -                   -      其他                         -         -                  -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号         -218,037,785.95         -      93,695,278.05    -124,342,507.90 填列） （一）、详尽收益总                                 -         -     180,949,903.95     180,949,903.95 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                   -218,037,785.95         -     -87,254,625.90     -305,292,411.85 产变动数（净金钱 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        232,615,621.39          -      69,831,804.98     302,447,426.37                   -450,653,407.34         -    -157,086,430.88    -607,739,838.22 款 （三）、本期向基金 份额捏有东谈主分派利                                 -         -                  -                   - 润产生的净金钱变 动（净金钱减少以                                第 18 页 共 58 页                                     招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 “-”号填列） （四）、其他详尽收                              -       -                   -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本讲述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：     ____钟文岳___           ____欧志明______           ____何剑萍____     基金处置东谈主负责东谈主        支配司帐责任负责东谈主                 司帐机构负责东谈主     招商中证银行指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督处置委员会  (以下简称“中国证监会”)《对于准予招商中证银行指数分级证券投资基金注册的批复》(证  监许可[2015]665 号文)批准，由招商基金处置有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基  金法》偏激配套功令和《招商中证银行指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于  为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。     本基金于 2015 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 15 日召募。召募期间净认购资金东谈主民币  购份额及利息结转的基金份额共计 890,199,885.02 份。上述召募资金已由毕马威华振司帐  师事务所(特殊普通结伙)考据，并出具了毕马威华振验字第 1500164 号验资讲述。     凭证中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险管  理章程》(以下简称“《流动性风险处置章程》”)，对一经存续的洞开式证券投资基金且基  金合同内容不安妥《流动性风险处置章程》要求的，应当在《流动性风险处置章程》实行之  日起 6 个月内给以治愈。凭证《流动性风险处置章程》等法律法例，经与基金托管东谈主协商一  致，招商基金处置有限公司对本基金合同关系条件进行改良，改良后的合同的沿途条件已于     凭证《对于表率金融机构金钱处置业务的指挥想法》等法律法规定程，基金处置东谈主对本  基金的基金合同进行了修改，取消分级运作机制，央求并获批招商中证银行 A 份额与招商中  证银行 B 份额停止上市；并于 2020 年 12 月 31 日将招商中证银行 A 份额与招商中证银行 B  份额折算为招商中证银行指数份额。修改后的《招商中证银行指数证券投资基金基金合同》  于 2021 年 1 月 1 日收效，原基金合同于统一日失效。                             第 19 页 共 58 页                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述     凭证《中华东谈主民共和国证券投资基金法》偏激配套功令、《招商中证银行指数证券投资 基金基金合同》和逝世讲述期末最新公告的基金招募说明书的相关章程，本基金投资于具有 讲求流动性的金融器用，包括中证银行指数的成份股、备选成份股、股指期货、固定收益投 资品种(如债券、金钱支捏证券、货币市集器用等)以及法律法例或中国证监会允许本基金投 资的其他金融器用(但须安妥中国证监会的关系章程)。本基金投资于股票的金钱不低于基金 金钱的 85%，投资于中证银行指数成份股和备选成份股的金钱不低于股票金钱的 90%，且不 低于非现款金钱的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交易保证金后， 应当保捏不低于基金金钱净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他 品种，基金处置东谈主在履行顺应状貌后，不错将其纳入投资边界。本基金股票金钱的标的指数 为中证银行指数。     本基金的功绩比拟基准为：中证银行指数收益率×95％＋金融机构东谈主民币活期进款基准 利率(税后)×5%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以偏激后颁布及改良的具 体司帐准则、应用指南、评释以及《金钱处置居品关系司帐处理章程》和其他关系章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的相关章程编制，同期在 具体司帐核算和信息流露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以捏续盘算为基础编制。     本基金财务报表的编制安妥企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的相关章程的要求，真实、完竣地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景色以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的盘算后果和净金钱变动情况。     本讲述期所接管的司帐策略，司帐揣摸与最近一期年度讲述相一致。     本基金在本讲述期间未发生紧要司帐策略变更。     本基金本讲述期间未发生紧要司帐揣摸变更。                       第 20 页 共 58 页                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述    本基金本讲述期内无需要说明的紧要司帐极端更正。    凭证财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于洞开式证券投资基金相关税收问题 的见告》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收策略的见告》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利辞别化个东谈主所得税策略相关问 题的见告》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东谈主所得税策略相关问题的见告》、《对于赓续实施宇宙中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利辞别化个东谈主所得税策略的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点革新相关税收策略问题的见告》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好治愈证券交易印花税税率关系责任的见告》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收方式治愈责任的见告》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠策略的见告》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的见告》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业相关策略的见告》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交往等升值税策略的补充见告》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开拓、讲授缓助管事等升值税策略的见告》、财税[2017]2 号文《对于 资管居品升值税策略相关问题的补充见告》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税相关 问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定金钱进项税额抵扣等升值税策略的见告》 偏激他关系税务法例和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：    (a)对质券投资基金处置东谈主欺诈基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。    (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在宇宙边界内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生存办行状等沿途营业税征税东谈主，纳入试点边界，由缴 纳营业税改为交纳升值税。    自 2018 年 1 月 1 日起，资管居品处置东谈主(以下称处置东谈主)运营资管居品提供的贷款管事、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下章程细目销售额：提供贷款管事，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错采纳按真是际买入价规画销售额，大致以 牌前终末一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱动作买入价规画销售额。 为，以处置东谈主为升值税征税东谈主，暂适用简便计税步调，按照 3%的征收率交纳升值税。对资                     第 21 页 共 58 页                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 管居品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行径，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从处置东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金处置东谈主欺诈基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、地方政府债利息收入以及金融同行交往取得的利息收入免征升值税；同行进款利息 收入免征升值税以及一般进款利息收入不征收升值税。   (c)基金动作运动股鼓吹在股权分置革新过程中收到由非运动股鼓吹支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东谈主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时间 扣代缴 20%的个东谈主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入凭证捏股期限 辞别化规画个东谈主所得税的应征税所得额：捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；捏股期限跳跃 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金捏有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述章程规画征税，捏股期间自解禁日起规画；解禁前 取得的股息、红利收入赓续暂减按 50%计入个东谈主所得税应征税所得额。对基金从宇宙中小企 业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得， 由挂牌公司代扣代缴 20%的个东谈主所得税。对所取得的股息红利收入凭证捏股期限辞别化规画 个东谈主所得税的应征税所得额：捏股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按   (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。   (f)对投资者从证券投资基金分派中取得的收入，暂不征收企业所得税。   (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基 金处置东谈主所在地适用的税率，规画交纳城市爱戴建设税、讲授费附加和地方讲授费附加。                                                   单元：东谈主民币元                样式                   本期末 2025 年 6 月 30 日 活期进款                                                77,686,975.06 即是：本金                                               77,673,292.89     加：应计利息                                                13,682.17     减：坏账准备                                                        - 依期进款                                                              - 即是：本金                                                             -     加：应计利息                                                        -     减：坏账准备                                                        -                     第 22 页 共 58 页                                                招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述      其中：进款期限 1 个月以内                                                                   -            进款期限 1-3 个月                                                                -            进款期限 3 个月以上                                                                -      其他进款                                                                             -      即是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      共计                                                                   77,686,975.06                                                                       单元：东谈主民币元                                            本期末 2025 年 6 月 30 日       样式                         成本               应计利息           公允价值                公允价值变动 股票                  1,151,498,022.30               -   1,358,525,841.33      207,027,819.03 贵金属投资-金交                                    -               -                  -                    - 所黄金合约         交易所         市集 债券      银行间                                    -               -                  -                    -         市集         共计              1,198,200.00       10,887.78       1,210,767.78             1,680.00 金钱支捏证券                             -               -                  -                    - 基金                                 -               -                  -                    - 其他                                 -               -                  -                    - 共计                  1,152,696,222.30       10,887.78   1,359,736,609.11      207,029,499.03           本基金本讲述期末无繁衍金融器用。           本基金本讲述期末无各项买入返售金融金钱。           本基金本讲述期末无买断式逆回购交易中取得的债券。           本基金本讲述期末无其他金钱。                                        第 23 页 共 58 页                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                 单元：东谈主民币元             样式                  本期末 2025 年 6 月 30 日 应酬券商交易单元保证金                                                      - 应酬赎回费                                                   45,314.38 应酬证券出借违约金                                                        - 应酬交易用度                                                  41,552.48 其中：交易所市集                                                41,552.48       银行间市集                                                      - 应酬利息                                                             - 预提用度                                                    85,904.72 共计                                                     172,771.58                                             金额单元：东谈主民币元                   招商中证银行指数 A                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            样式                    基金份额（份）                   账面金额 上年度末                    587,284,290.96           516,391,736.51 本期申购                    352,254,326.82           309,731,814.60 本期赎回（以“-”号填列）          -268,985,828.40           -236,514,628.73 基金份额折算变动份额                           -                           - 本期末                     670,552,789.38           589,608,922.38                   招商中证银行指数 C                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            样式                    基金份额（份）                   账面金额 上年度末                     43,641,931.05            43,641,931.05 本期申购                    311,643,117.24           311,643,117.24 本期赎回（以“-”号填列）          -235,008,319.11           -235,008,319.11 基金份额折算变动份额                           -                           - 本期末                     120,276,729.18           120,276,729.18                   招商中证银行指数 E                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            样式                    基金份额（份）                   账面金额 上年度末                      7,502,078.44                7,502,078.44 本期申购                     69,277,844.13            69,277,844.13 本期赎回（以“-”号填列）           -42,934,228.77            -42,934,228.77 基金份额折算变动份额                           -                           - 本期末                 33,845,693.80 33,845,693.80 注：本期申购含红利再投、调遣入份（金）额，本期赎回含调遣出份（金）额。                    第 24 页 共 58 页                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                       单元：东谈主民币元                     招商中证银行指数 A       样式       已竣事部分             未竣事部分               未分派利润共计 上年度末           161,763,902.56    217,593,235.73        379,357,138.29 加：司帐策略变更                    -                    -                  -       前期极端更正                -                    -                  -       其他                    -                    -                  - 本期期初           161,763,902.56    217,593,235.73        379,357,138.29 本期利润            38,156,163.26     95,617,734.31        133,773,897.57 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款       108,599,980.20    148,983,979.23        257,583,959.43       基金赎回款    -81,958,252.49    -107,995,286.92      -189,953,539.41 本期已分派利润                     -                    -                  - 本期末            226,561,793.53    354,199,662.35        580,761,455.88                     招商中证银行指数 C       样式       已竣事部分             未竣事部分               未分派利润共计 上年度末            13,604,402.65         9,116,022.64      22,720,425.29 加：司帐策略变更                    -                    -                  -       前期极端更正                -                    -                  -       其他                    -                    -                  - 本期期初            13,604,402.65         9,116,022.64      22,720,425.29 本期利润             3,829,685.64     11,382,207.93         15,211,893.57 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款       107,419,475.69     81,629,740.02        189,049,215.71       基金赎回款    -79,968,474.19     -58,100,227.04      -138,068,701.23 本期已分派利润                     -                    -                  - 本期末             44,885,089.79     44,027,743.55         88,912,833.34                     招商中证银行指数 E       样式       已竣事部分             未竣事部分               未分派利润共计 上年度末             1,094,811.67         2,765,230.71       3,860,042.38 加：司帐策略变更                    -                    -                  -       前期极端更正                -                    -                  -       其他                    -                    -                  - 本期期初             1,094,811.67         2,765,230.71       3,860,042.38 本期利润              762,143.44          2,108,754.02       2,870,897.46 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款        12,628,563.67     30,609,418.11         43,237,981.78       基金赎回款     -7,526,005.72     -17,713,939.88       -25,239,945.60                       第 25 页 共 58 页                                       招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 本期已分派利润                           -                   -                    - 本期末                    6,959,513.06       17,769,462.96       24,728,976.02                                                            单元：东谈主民币元              样式             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                        204,564.87 依期进款利息收入                                                                   - 其他进款利息收入                                                                   - 结算备付金利息收入                                                           560.54 其他                                                                  741.70 共计                                                              205,867.11                                                            单元：东谈主民币元                   样式                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                              22,741,589.61 股票投资收益——赎回差价收入                                                             - 股票投资收益——申购差价收入                                                             - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                           - 共计                                                            22,741,589.61                                                            单元：东谈主民币元                   样式                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                     172,498,588.25 减：卖出股票成本总额                                                   149,564,105.66 减：交易用度                                                          192,892.98 买卖股票差价收入                                                      22,741,589.61      本基金本讲述期内无股票赎回差价收入。      本基金本讲述期内无股票申购差价收入。      本基金本讲述期内无证券出借差价收入。                             第 26 页 共 58 页                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                    单元：东谈主民币元               样式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                             10,869.53 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券                                                          -7,627.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 共计                                                        3,242.53                                                    单元：东谈主民币元          样式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                 37,830.00 减：交易用度                                                             - 买卖债券差价收入                                                 -7,627.00      本基金本讲述期内无债券赎回差价收入。      本基金本讲述期内无债券申购差价收入。      本基金本讲述期内无金钱支捏证券投资收益。      本基金本讲述期内无买卖金钱支捏证券差价收入。      本基金本讲述期内无金钱支捏证券赎回差价收入。      本基金本讲述期内无金钱支捏证券申购差价收入。                       第 27 页 共 58 页                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述      本基金本讲述期内无贵金属投资收益。      本基金本讲述期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本讲述期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本讲述期内无贵金属申购差价收入。      本基金本讲述期内无繁衍器用买卖权证差价收入。      本基金本讲述期内无繁衍器用其他投资收益。                                                    单元：东谈主民币元                 样式            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投金钱生的股利收益                                           25,781,749.64 其中：证券出借职权赔偿收入                                                      - 基金投金钱生的股利收益                                                        - 共计                                                    25,781,749.64                                                    单元：东谈主民币元              样式称号         本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                               109,101,879.26 ——债券投资                                                     6,817.00 ——金钱支捏证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 共计                                                   109,108,696.26                       第 28 页 共 58 页                                招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                     单元：东谈主民币元                样式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                  555,777.00 共计                                                       555,777.00      本基金本讲述期内无信用减值损失。                                                     单元：东谈主民币元         样式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                      26,397.35 信息流露费                                                     59,507.37 证券出借违约金                                                             - 其他                                                        47,659.21 共计                                                       133,563.93      逝世金钱欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。      逝世财务讲述批准报出日，本基金无需要流露的金钱欠债表日后事项。      本讲述期内存在胁制关系或其他紧要历害关系的关联方未发生变化。                关联方称号                        与本基金的关系 招商基金处置有限公司                         基金处置东谈主 中信银行股份有限公司                         基金托管东谈主 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)             基金处置东谈主的鼓吹 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金处置东谈主的鼓吹 注：基金的主要关联方包含基金处置东谈主、基金处置东谈主的鼓吹及子公司、基金托管东谈主等。                        第 29 页 共 58 页                                          招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                              金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月         上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                              占当期股票                               占当期股票                成交金额                 成交总额的            成交金额               成交总额的                                       比例                                 比例 招商证券               114,681,520.61       17.64%          47,697,318.75     12.36%                                                              金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6         上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至                        月 30 日                        2024 年 6 月 30 日   关联方称号                                  占当期债券成交                          占当期债券成交                成交金额                                成交金额                                   总额的比例                            总额的比例  招商证券                        -               -     1,099,952.00         12.49%     本基金本讲述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。     本基金本讲述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。                                                              金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  关联方称号                           占当期佣金总量         期末应酬佣金余          占期末应酬佣金              当期佣金                                  的比例             额                总额的比例  招商证券                11,456.71          17.64%                -              -              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日  关联方称号                           占当期佣金总量         期末应酬佣金余          占期末应酬佣金              当期佣金                                  的比例             额                总额的比例  招商证券        45,121.31 12.36% 7,816.19 3.72%  注：1、本讲述期内，本基金与关联方交易均在往常业务边界内按一般生意条件将强。  金处置东谈主处置的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得跳跃市集平均股票交易佣  金费率，且不得通过交易佣金支付研究管事、流动性管事等其他用度；其他类型基金不错通  过交易佣金支付研究管事用度，但股票交易佣金费率原则上不得跳跃市集平均股票交易佣金  费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究管事之外的其他用度。  该类佣金公约的管事边界还包括佣金收取方为基金提供研究管事 （被迫股票型基金自 2024  年 7 月 1 日起不适用）。                                  第 30 页 共 58 页                                      招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                              单元：东谈主民币元                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比期间 2024 年 1 月        样式                            年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户爱戴费    应支付基金处置东谈主的 净处置费 注：支付基金处置东谈主的基金处置东谈主答谢按前一日基金金钱净值×1.00%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其规画公式为：   日基金处置东谈主答谢＝前一日基金金钱净值×1.00%÷当年天数                                                              单元：东谈主民币元                      本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比期间 2024 年 1 月        样式                            年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金金钱净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其规画公式为：   日基金托管费＝前一日基金金钱净值×0.20%÷当年天数                                                              单元：东谈主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 获取销售管事费     当期发生的基金应支付的销售管事费 的各关联方称号     招商中证银行指         招商中证银行指          招商中证银行指                                                              共计             数A              数C               数E 招商基金处置有                         -          729.50                -          729.50 限公司 招商银行                    -        14,226.43               -        14,226.43 招商证券                    -          130.55                -          130.55 共计                      -        15,086.48               -        15,086.48             上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 获取销售管事费     当期发生的基金应支付的销售管事费 的各关联方称号     招商中证银行指         招商中证银行指          招商中证银行指                                                              共计             数A              数C               数E 招商基金处置有                 -          166.24                -          166.24                             第 31 页 共 58 页                                     招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 限公司 招商银行                   -         4,331.72             -      4,331.72 招商证券                   -           11.35              -        11.35 共计               -    4,509.31        -    4,509.31 注：本基金的 C 类基金份额的年销售管事费率为 0.10%，E 类基金份额的年销售管事费率为   C 类份额日销售管事费=前一日 C 类基金金钱净值×0.10%÷当年天数   E 类份额日销售管事费=前一日 E 类基金金钱净值×0.30%÷当年天数   本基金本讲述期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本讲述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定陈诉方式进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本讲述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定陈诉方式进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。   本讲述期内及上年度可比期间基金处置东谈主无欺诈固有资金投成本基金的情况。   本讲述期末及上年度末除基金处置东谈主之外的其他关联方无投成本基金的情况。                                                           单元：东谈主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                月 30 日                    2024 年 6 月 30 日               期末余额         当期利息收入             期末余额        当期利息收入 中信银行-活期  77,686,975.06 204,564.87 55,744,602.90 190,719.17 注：本基金的银行进款由基金托管东谈主中信银行股份有限公司守护，按银行商定利率计息。                            第 32 页 共 58 页                                                  招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                                            单元：东谈主民币元                               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  基金在承销期内买入           关联方称号       证券代码        证券称号         刊行方式         数目（单元：                                                                                总金额                                                              股/张）          招商证券        001388     信通电子         网下申购                    937         15,385.54                          上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                  基金在承销期内买入           关联方称号       证券代码        证券称号         刊行方式         数目（单元：                                                                                总金额                                                              股/张）          招商证券        688692     达梦数据         网下申购                  1,745        151,745.20              于 2025 年 6 月 30 日，本基金因指数成份股原因被迫捏有招商银行（600036）4,371,100           股，市值为东谈主民币 200,852,045.00 元，占本基金金钱净值的比例为 13.97%（2024 年 6 月              于 2025 年 6 月 30 日，本基金因指数成份股原因被迫捏有中信银行（601998）2,111,574           股，市值为东谈主民币 17,948,379.00 元，占本基金金钱净值的比例为 1.25%（2024 年 6 月 30           日：捏有 1,134,374 股，市值为东谈主民币 7,600,305.80 元，占本基金金钱净值的比例为 0.76%）。              本基金本讲述期内未进行利润分派。                                                                      金额单元：东谈主民币元 证券代             告捷认              运动受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总             期末估值总        备          证券称号            受限期 码               购日               类型       格          值单价        位：股） 额                 额            注                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                         第 33 页 共 58 页                                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                 新股运动                                 受限                 日                                      第 34 页 共 58 页                                              招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                  新股运动                                  受限                 日                                     第 35 页 共 58 页                                                  招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                     日                                     新股运动                                     受限                     日                                     新股运动                                     受限                     日                                     新股运动                                     受限                     日 证券代                 告捷认             运动受限   认购价      期末估        数目（单 期末成本总         期末估值总       备              证券称号            受限期 码                   购日              类型     格        值单价        位：张） 额             额           注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                      -   -               注：基金捏有的股票在运动受限期内，如获取股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的运动受限期和估值价钱与相应原股票一致。                    本基金本讲述期末未捏有暂时停牌等运动受限股票。                    本基金本讲述期末无因银行间市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本讲述期末无因交易所市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本讲述期末无参与转融通证券出借业务的证券。                    本基金是股票型基金，本基金的运作波及的金融器用主要包括股票投资 (主淌若指数成               份股、备选成份股) 、债券投资等。与这些金融器用相关的风险，以及本基金的基金处置东谈主               处置这些风险所采取的风险处置策略如下所述。                    本基金的基金处置东谈主从事风险处置的所在是提高本基金风险治愈后收益水平，保证本基               金的基金金钱安全，爱戴基金份额捏有东谈主利益。基于该风险处置所在，本基金的基金处置东谈主               风险处置的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面对各式类型的风险，细目顺应的风                                        第 36 页 共 58 页                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险胁制在限定的边界之内。本基金现在 面对的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。     本基金的基金处置东谈主建立了以全面、零丁、相互制约以及定性和定量相联结为原则的， 监事会、董事会及下设风险胁制委员会、督察长、风险处置委员会、法律合规部和风险处置 部等多端倪的风险处置组织架构体系。     信用风险是指金融器用的一方到期无法履行约界说务甚至本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、金钱支捏证券投 资偏激他。     本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行进款关系的信用风险不紧要。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限牵累公司完成证券交收和款项 计帐，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交易前均对交易敌手 进行信用评估并接管券款勉强交割方式，以胁制相应的信用风险。     对于与债券投资、金钱支捏证券投资等投资品种关系的信用风险，本基金的基金处置东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来采纳顺应的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来 处置信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及金钱支捏 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单据、策略性金融债。     本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的金钱支捏证券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按恒久信用评级列示的债券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按恒久信用评级列示的金钱支捏证券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按恒久信用评级列示的同行存单投资。                       第 37 页 共 58 页                                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述      流动性风险是指基金处置东谈主未能以合理价钱实时变现基金金钱以支付投资者赎回款项  的风险。本基金流动性风险起首于洞开式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分  投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集会而无法在市集出现剧烈波动的情况  下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的交易性金融金钱在证券交易所和银行间同行  市集交易，除附注 6.4.12 所流露的运动受限不成目田转让的基金金钱外，本基金未捏有其  他有紧要流动性风险的投资品种。本基金所捏有的沿途金融欠债无固定到期日或合约商定到  期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(扫数者职权)无固定到期日且不计息，  因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处置东谈主在基金合同商定无数赎回条件，  遐想了稀疏情况下赎回资金的处理模式，胁制因洞开模式带来的流动性风险，灵验保障基金  捏有东谈主利益。日常流动性风险处置中，本基金的基金处置东谈主逐日监控和揣度本基金的流动性  宗旨，通过对投资品种的流动性宗旨来捏续地评估、采纳、追踪和胁制基金投资的流动性风  险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，况且在需要时可通过卖出回购金融金钱方式融  入短期资金，以缓解流动性风险。  市集风险是指基金所捏金融器用的公允价值或将来现款流量因所处市集万般价钱因素的变  动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器用的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波  动的风险。本基金的基金处置东谈主日常通过对利率水平的揣度、分析收益率弧线及优化利率重  新订价日组合等步调对上述利率风险进行处置。      下表统计了本基金面对的利率风险敞口。表中所示为本基金金钱及交易酿成欠债的公允  价值，并按照合约章程的重新订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                             单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 6 月 金钱 货币资金             77,686,975.06           -           -                  -      77,686,975.06 结算备付金              514,093.52            -           -                  -         514,093.52 存出保证金               96,378.22            -           -                  -          96,378.22 交易性金融金钱           1,210,767.78           -           -   1,358,525,841.33    1,359,736,609.11 繁衍金融金钱                       -           -           -                  -                   - 买入返售金融金钱                     -           -           -                  -                   -                                  第 38 页 共 58 页                                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 债权投资                         -           -           -                  -                  - 应收股利                         -           -           -                  -                  - 应收申购款                        -           -           -     79,617,450.27      79,617,450.27 应收计帐款                        -           -           -                  -                  - 其他金钱                         -           -           -                  -                  - 金钱系数             79,508,214.58           -           -   1,438,143,291.60   1,517,651,506.18 欠债 应酬赎回款                        -           -           -     28,438,322.14      28,438,322.14 应酬处置东谈主答谢                      -           -           -       1,021,911.90       1,021,911.90 应酬托管费                        -           -           -        204,382.38         204,382.38 应酬计帐款                        -           -           -     49,660,847.78      49,660,847.78 卖出回购金融金钱                              -           -           -                  -                  - 款 应酬销售管事费                      -           -           -         18,659.80          18,659.80 应酬投资参谋人费                      -           -           -                  -                  - 应酬利润                         -           -           -                  -                  - 应交税费                         -           -           -                  -                  - 其他欠债                         -           -           -        172,771.58         172,771.58 欠债系数                         -           -           -     79,516,895.58      79,516,895.58 利率明锐度缺口          79,508,214.58           -           -   1,358,626,396.02   1,438,134,610.60 上年度末 2024 年 12 月 31 日 金钱 货币资金             52,160,917.65           -           -                  -     52,160,917.65 结算备付金               57,124.24            -           -                  -         57,124.24 存出保证金               73,744.30            -           -                  -         73,744.30 交易性金融金钱           2,134,304.06           -           -    919,784,541.87     921,918,845.93 繁衍金融金钱                       -           -           -                  -                  - 买入返售金融金钱                     -           -           -                  -                  - 债权投资                         -           -           -                  -                  - 应收股利                         -           -           -                  -                  - 应收申购款                        -           -           -     12,863,758.32      12,863,758.32 应收计帐款                        -           -           -                  -                  - 其他金钱                         -           -           -                  -                  - 金钱系数             54,426,090.25           -           -    932,648,300.19     987,074,390.44 欠债 应酬赎回款                        -           -           -      4,562,252.19        4,562,252.19 应酬处置东谈主答谢                      -           -           -        788,091.14         788,091.14 应酬托管费                        -           -           -        157,618.24         157,618.24 应酬计帐款                        -           -           -      7,841,072.90        7,841,072.90 卖出回购金融金钱                              -           -           -                  -                  - 款 应酬销售管事费                      -           -           -           6,647.09           6,647.09                                  第 39 页 共 58 页                                         招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 应酬投资参谋人费                  -        -             -                  -                  - 应酬利润                     -        -             -                  -                  - 应交税费                     -        -             -                  -                  - 其他欠债                     -        -             -         245,356.92      245,356.92 欠债系数                     -        -             -      13,601,038.48    13,601,038.48 利率明锐度缺口   54,426,090.25 - - 919,047,261.71                             973,473,351.96  注：上表按金融金钱和金融欠债的重新订价日或到期日孰早者进行分类。  假定    2.其他市集变量保捏不变                                       对金钱欠债表日基金金钱净值的影响金额（单                                       位：东谈主民币元）        关系风险变量的变动                                       本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12  分析    其他价钱风险是指交易性金融金钱的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱  因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关系，也有可能与合座投资品种关系。  本基金所捏有的金融金钱以公允价值计量，扫数市集价钱因素引起的金融金钱公允价值变动  均径直反馈在当期损益中。本基金在构建金钱建立和基金金钱投资组合的基础上，通过建立  预先和过后追踪缺点的方式，对基金金钱的市集价钱风险进行处置。                                                                 金额单元：东谈主民币元                 本期末 2025 年 6 月 30 日                  上年度末 2024 年 12 月 31 日                                   占基金金钱        样式                                                              占基金金钱                  公允价值              净值比例                公允价值                                                                        净值比例（%）                                     （%）  交易性金融金钱-  股票投资  交易性金融金钱-                               -             -                      -              -  基金投资  交易性金融金钱-                               -             -                      -              -  贵金属投资  繁衍金融金钱-权                               -             -                      -              -  证投资  其他                           -             -                      -              -  共计            1,358,525,841.33         94.46         919,784,541.87         94.48                              第 40 页 共 58 页                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 假定                            对金钱欠债表日基金金钱净值的影响金额（单                            位：东谈主民币元）       关系风险变量的变动                            本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析                                   -67,926,292.07        -45,989,227.09      公允价值计量收尾所属的端倪，由对公允价值计量合座而言具有热切风趣的输入值所属 的最低端倪决定：第一端倪：不异金钱或欠债在活跃市集上未经治愈的报价；第二端倪：除 第一端倪输入值外关系金钱或欠债径直或障碍可不雅察的输入值；第三端倪：关系金钱或欠债 的不可不雅察输入值。                                                        单元：东谈主民币元 公允价值计量收尾所属的层                   本期末 2025 年 6 月 30 日        上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一端倪                      1,358,199,736.99              919,290,733.21 第二端倪                         1,226,153.32                 2,162,040.56 第三端倪                           310,718.80                  466,072.16 共计                        1,359,736,609.11              921,918,845.93      本基金以导致各端倪之间调遣的事项发诞辰为阐明各端倪之间调遣的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公开拓行等情况，本基金不会于停牌日死党易归附活跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将关系股票和债券的公允价值列入第一端倪；并凭证估值治愈中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目关系股票和债券公允价值应属第二端倪 如故第三端倪。      本基金本讲述期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器用。                      第 41 页 共 58 页                                  招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述         不以公允价值计量的金融器用主要包括应收款项、卖出回购金融金钱和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要各别。         本基金本讲述期内及上年度可比期间无需要说明有助于分解和分析司帐报表的其他事 项。                         §7 投资组合讲述                                                           金额单元：东谈主民币元                                                           占基金总金钱的比例 序号                样式                 金额                                                              （%）          其中：股票                     1,358,525,841.33                89.52          其中：债券                           1,210,767.78               0.08                金钱支捏证券                                -                 -          其中：买断式回购的买入返售金融                                                      -                 -          金钱                                                           金额单元：东谈主民币元 代码              行业类别         公允价值（元）                     占基金金钱净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                -                     - B        采矿业                                     -                     - C        制造业                                     -                     -          电力、热力、燃气及水出产和 D                                                -                     -          供应业 E        建筑业                                     -                     -                          第 42 页 共 58 页                              招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 F    批发和零卖业                                  -                - G    交通运输、仓储和邮政业                             -                - H    住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息技艺服 I                                            -                -      务业 J    金融业                    1,358,168,200.21              94.44 K    房地产业                                    -                - L    租出和商务办行状                                -                - M    科学研究和技艺办行状                              -                - N    水利、环境和寰球设施处置业                           -                - O    住户管事、修理和其他办行状                           -                - P    讲授                                      -                - Q    卫生和社会责任                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    详尽                                      -                -      共计                     1,358,168,200.21              94.44                                                   金额单元：东谈主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                 占基金金钱净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                -                - B    采矿业                                     -                - C    制造业                         309,360.98                0.02      电力、热力、燃气及水出产和 D                                            -                -      供应业 E    建筑业                                     -                - F    批发和零卖业                           2,244.00             0.00 G    交通运输、仓储和邮政业                     31,536.78             0.00 H    住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息技艺服 I                                            -                -      务业 J    金融业                                     -                - K    房地产业                                    -                - L    租出和商务办行状                                -                - M    科学研究和技艺办行状                      14,499.36             0.00 N    水利、环境和寰球设施处置业                           -                - O    住户管事、修理和其他办行状                           -                - P    讲授                                      -                - Q    卫生和社会责任                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    详尽                                      -                -      共计                          357,641.12                0.02                      第 43 页 共 58 页                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述      本基金本讲述期末未捏有港股通投资股票。 投资明细                                                   金额单元：东谈主民币元                                                           占基金金钱 序号      股票代码    股票称号      数目（股）         公允价值（元）            净值比例                                                            （％）                        第 44 页 共 58 页                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 注：因本基金被迫复制指数身分股需要，凭证《公开召募证券投资基金运作处置办法》的相 关章程要求，经本基金处置东谈主董事会以及本基金托管行首肯，讲述期内，本基金参与投资了 招商银行和中信银行。 明细                                                 金额单元：东谈主民币元                                                           占基金金钱 序号     股票代码     股票称号    数目（股）           公允价值（元）           净值比例                                                            （％）                        第 45 页 共 58 页                                招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                   金额单元：东谈主民币元                                                        占期初基金金钱 序号    股票代码      股票称号          本期累计买入金额                                                        净值比例（％） 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票；                        第 46 页 共 58 页                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究关系交易用度。                                                    金额单元：东谈主民币元                                                         占期初基金金钱 序号     股票代码      股票称号          本期累计卖出金额                                                         净值比例（％） 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不研究关系交易用度。                                                    金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                            479,203,525.86 卖出股票收入（成交）总额                      172,498,588.25 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票；                         第 47 页 共 58 页                                       招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究关系交易用度。                                                           金额单元：东谈主民币元 序号                债券品种            公允价值（元）              占基金金钱净值比例（％）           其中：策略性金融债                                -                      -                                                           金额单元：东谈主民币元                                                                       占基金资 序号       债券代码          债券称号        数目（张）          公允价值（元）             产净值比                                                                       例（％） 细          本基金本讲述期末未捏有金钱支捏证券。 细          本基金本讲述期末未捏有贵金属。          本基金本讲述期末未捏有权证。                               第 48 页 共 58 页                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述     本基金处置东谈主可欺诈股指期货，以提高投资效力更好地达到本基金的投资所在。本基金 在股指期货投资中将凭证风险处置的原则，以套期保值为宗旨，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要通过对现货和期货市集运行趋势 的研究，联结股指期货订价模子寻求其合理估值水平，接管流动性好、交易活跃的期货合约， 达到灵验追踪标的指数的宗旨。此外，本基金还将欺诈股指期货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行灵验的现款处置，如预期大额申购赎回、大批分成等，以及对冲因其他原因导致 无法灵验追踪标的指数的风险。     凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。     凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。     讲述期内基金投资的前十名证券除工商银行（证券代码 601398）、江苏银行（证券代 码 600919）、交通银行（证券代码 601328）、民生银行（证券代码 600016）、农业银行（证 券代码 601288）、祯祥银行（证券代码 000001）、浦发银行（证券代码 600000）、上海银 行（证券代码 601229）、兴业银行（证券代码 601166）、招商银行（证券代码 600036）外 其他证券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在讲述编制日前一年内受到公开斥责、 处罚的情形。     凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、里面轨制不完善、违犯反 洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、未照章履行职责、里面制 度不完善、未按期陈诉税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。     凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、违犯反洗钱法、信息流露 无理或严重误导性讲明屡次受到监管机构的处罚。                       第 49 页 共 58 页                                 招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、里面轨制不完善、违犯反 洗钱法、违法提供担保及财务资助、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、里面轨制不完善、违犯反 洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、里面轨制不完善、违犯反 洗钱法、未照章履行职责、涉嫌违犯法律法例、信息流露无理或严重误导性讲明等原因，多 次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、未照章履行职责、违犯反 洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、涉嫌违犯法律法例、未按 期陈诉税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、未照章履行职责、涉嫌违 反法律法例等原因，屡次受到监管机构的处罚。       凭证发布的关系公告，该证券刊行东谈主在讲述期内因违法盘算、未照章履行职责、违犯反 洗钱法、未按期陈诉税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策状貌的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫捏有，上述 证券的投资决策状貌安妥关系法律法例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金处置东谈主从轨制和 经由上要求股票必须先入库再买入。                                             金额单元：东谈主民币元 序号               称号                     金额（元）                         第 50 页 共 58 页                                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述            本基金本讲述期末未捏有处于转股期的可调遣债券。            本基金本讲述期末指数投资前十名股票中不存在运动受限的情况。                                                                金额单元：东谈主民币元                                    运动受限部分的          占基金金钱净值          运动受限情况说      序号      股票代码       股票称号                                    公允价值（元）           比例（%）              明                             §8 基金份额捏有东谈主信息                                                                         份额单元：份                                                       捏有东谈主结构            捏有东谈主户      户均捏有的基             机构投资者                            个东谈主投资者 份额级别            数（户）        金份额                          占总份额                             占总份额                                     捏有份额                            捏有份额                                                      比例                               比例 招商中证 银行指数       125,210      5,355.43     3,175,497.90    0.47%          667,377,291.48       99.53% A 招商中证 银行指数        10,497     11,458.20       259,958.76    0.22%          120,016,770.42       99.78% C 招商中证 银行指数         5,511      6,141.48                -        -           33,845,693.80       100.00% E 共计         141,218      5,839.73     3,435,456.66    0.42%          821,239,755.70       99.58%                                    第 51 页 共 58 页                                         招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 注：机构投资者/个东谈主投资者捏有份额占总份额比例规画中，对下属分级基金，比例的分母 接管各自级别的份额，对共计数，比例的分母接管下属分级基金份额的共计数（即期末基金 份额总额）。 样式                  份额级别                捏有份额总额（份）             占基金总份额比例                     招商中证银行指数 A                     3,102.17          0.0005% 基金处置东谈主扫数从业           招商中证银行指数 C                       95.70           0.0001% 东谈主员捏有本基金             招商中证银行指数 E                         9.11          0.0000%           共计              3,206.98  0.0004% 注：分级基金机构投资者/个东谈主投资者捏有份额占总份额比例规画中，对下属分级基金，比 例的分母接管各自级别的份额，对共计数，比例的分母接管下属分级基金份额的共计数（即 期末基金份额总额）。                                                      捏有基金份额总量的数目区 样式                      份额级别                                                      间（万份）                         招商中证银行指数 A                                          0 本公司高档处置东谈主员、基金                         招商中证银行指数 C                                          0 投资和研究部门负责东谈主捏有                         招商中证银行指数 E                                          0 本洞开式基金                         共计                                                  0                         招商中证银行指数 A                                          0 本基金基金司理捏有本洞开            招商中证银行指数 C                                          0 式基金                     招商中证银行指数 E                                          0                         共计                                                  0                      §9 洞开式基金份额变动                                                                     单元：份        样式           招商中证银行指数 A          招商中证银行指数 C            招商中证银行指数 E 基金合同收效日 (2015 年 5 月 20 日)      890,199,885.02                     -                  - 基金份额总额 本讲述期期初基金份 额总额 本讲述期基金总申购 份额 减：本讲述期基金总 赎回份额                               第 52 页 共 58 页                                  招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述 本讲述期期间基金拆 分变动份额（份额减                    -                  -               - 少以"-"填列） 本讲述期期末基金份 额总额                  §10 紧要事件揭示    本讲述期未召开基金份额捏有东谈主大会。    凭证本基金处置东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金处置有限公司第七届董事会 总司理。    凭证本基金处置东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金处置有限公司第七届董事会 总司理级）。    凭证本基金处置东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金处置有限公司第七届董事会    凭证本基金处置东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金处置有限公司第七届董事会    本讲述期内，本基金托管东谈主的故意基金托管部门无紧要东谈主事变动。    本讲述期无波及本基金处置东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。    本讲述期基金投资策略无更正。    本讲述期本基金礼聘的司帐师事务所未发生变更。                        第 53 页 共 58 页                                   招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述      本讲述期，基金处置东谈主莫得受到监管部门的放哨或处罚，亦未收到对于基金处置东谈主的高 级处置东谈主员受到监管部门的放哨或处罚的书面见告或文献。      本讲述期内，本基金托管东谈主的托管业务部门偏激关系高档处置东谈主员无受放哨或处罚等情 况。                                                       金额单元：东谈主民币元                      股票交易                 应支付该券商的佣金         交易                                占当期股 券商称号    单元                                            占当期佣金     备注               成交金额             票成交总       佣金         数目                                            总量的比例                                额的比例 华泰证券      1   413,268,098.99    63.57%    41,289.83    63.57%        - 招商证券      1   114,681,520.61    17.64%    11,456.71    17.64%        - 中信建投 证券 国泰海通 证券 申万宏源      1    11,618,209.63     1.79%     1,158.94     1.78%        - 渤海证券      1                -          -           -         -        - 川财证券      1                -          -           -         -        - 东兴证券      1                -          -           -         -        - 光大证券      1                -          -           -         -        - 国海证券      2                -          -           -         -        - 国信证券      1                -          -           -         -        - 恒泰证券      1                -          -           -         -        - 华创证券      1                -          -           -         -        - 华龙证券      1                -          -           -         -        - 华鑫证券      1                -          -           -         -        - 联储证券      1                -          -           -         -        - 瑞银证券      1                -          -           -         -        - 中金公司   1                   -          -           -         -        - 注：（一）采纳程序 较强，并通过基金处置东谈主的尽责打听。                           第 54 页 共 58 页                                               招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述            （二）采纳状貌                                                                   金额单元：东谈主民币元                  债券交易                      债券回购交易                     权证交易                                                           占当期债                             占当期债                                                占当期权 券商称号                                                      券回购成             成交金额            券成交总        成交金额                        成交金额        证成交总                                                           交总额的                             额的比例                                                额的比例                                                            比例 华泰证券         1,198,200.00   100.00%                   -       -             -      - 招商证券                    -         -                   -       -             -      - 中信建投                         -         -                   -       -             -      - 证券 国泰海通                         -         -                   -       -             -      - 证券 申万宏源                    -         -                   -       -             -      - 渤海证券                    -         -                   -       -             -      - 川财证券                    -         -                   -       -             -      - 东兴证券                    -         -                   -       -             -      - 光大证券                    -         -                   -       -             -      - 国海证券                    -         -                   -       -             -      - 国信证券                    -         -                   -       -             -      - 恒泰证券                    -         -                   -       -             -      - 华创证券                    -         -                   -       -             -      - 华龙证券                    -         -                   -       -             -      - 华鑫证券                    -         -                   -       -             -      - 联储证券                    -         -                   -       -             -      - 瑞银证券                    -         -                   -       -             -      - 中金公司                    -         -                   -       -             -      -                                                                       法定流露    序号                        公告事项                          法定流露方式                                                                        日历                                                           中国证券报、基金管             对于警惕冒用招商基金处置有限公司样子进行             诳骗行径的稀疏领导公告                                                           会基金电子流露网站             招商基金处置有限公司旗下基金 2024 年第 4                      中国证券报及基金管             季度讲述领导性公告                                     理东谈主网站             招商中证银行指数证券投资基金 2024 年第 4                      基金处置东谈主网站及中             季度讲述                                          国证监会基金电子披                                       第 55 页 共 58 页                             招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                     露网站      招商基金处置有限公司对于招融成本私募股权           中国证券报、基金管      告                              会基金电子流露网站      对于招商基金处置有限公司旗下部分指数基金           中国证券报、基金管      合同的公告                          会基金电子流露网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金基金合同      （2025 年 3 月 21 日改良）                                     露网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金托管公约      （2025 年 3 月 21 日改良）                                     露网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金（A 类份额）      基金居品府上摘录更新                                     露网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金（C 类份额）      基金居品府上摘录更新                                     露网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金（E 类份额）      基金居品府上摘录更新                                     露网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金更新的招募说      明书（二零二五年第一号）                                     露网站      招商基金处置有限公司旗下基金 2024 年年度        中国证券报及基金管      讲述领导性公告                        理东谈主网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金 2024 年年度      讲述                                     露网站                                     中国证券报、基金管      招商基金处置有限公司对于欺诈固有资金投资      旗下公募基金的公告                                     会基金电子流露网站                                     中国证券报、基金管      招商基金处置有限公司对于治愈旗下部分洞开      式基金业务名额的公告                                     会基金电子流露网站      招商基金处置有限公司旗下基金 2025 年第 1       中国证券报及基金管      季度讲述领导性公告                      理东谈主网站                                     基金处置东谈主网站及中      招商中证银行指数证券投资基金 2025 年第 1      季度讲述                                     露网站                                     中国证券报、基金管      招商基金处置有限公司对于提醒投资者捏续完      善身份信息府上的公告                                     会基金电子流露网站                     第 56 页 共 58 页                            招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                    基金处置东谈主网站及中       招商中证银行指数证券投资基金（A 类份额）       基金居品府上摘录更新                                    露网站                                    基金处置东谈主网站及中       招商中证银行指数证券投资基金（C 类份额）       基金居品府上摘录更新                                    露网站                                    基金处置东谈主网站及中       招商中证银行指数证券投资基金（E 类份额）       基金居品府上摘录更新                                    露网站                                    基金处置东谈主网站及中       招商中证银行指数证券投资基金更新的招募说       明书（二零二五年第二号）                                    露网站                                    中国证券报、基金管       招商基金处置有限公司对于高档处置东谈主员变更       的公告                                    会基金电子流露网站                                    中国证券报、基金管       招商基金处置有限公司对于高档处置东谈主员变更       的公告                                    会基金电子流露网站                                    中国证券报、基金管       招商基金处置有限公司对于高档处置东谈主员变更       的公告                                    会基金电子流露网站                                    中国证券报、基金管       招商基金处置有限公司对于旗下基金投资关联       方承销证券的公告                                    会基金电子流露网站                                    中国证券报、基金管       招商基金处置有限公司对于高档处置东谈主员变更       的公告                                    会基金电子流露网站                    第 57 页 共 58 页                                    招商中证银行指数证券投资基金 2025 年中期讲述   招商基金处置有限公司   地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   上述文献可在招商基金处置有限公司互联网站上查阅，大致在营业期间内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本讲述书如有疑问，可讨论本基金处置东谈主招商基金处置有限公司。   客户管事中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                               招商基金处置有限公司                            第 58 页 共 58 页

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